LCD拼接市場盤點(diǎn)與趨勢分析：存量市場穩(wěn)中有降，安防企業(yè)再度增長

    根據(jù)迪顯咨詢（DISCIEN）最新發(fā)布的《2023年中國大陸LCD拼接市場研究報告》顯示，2023年中國大陸LCD拼接終端市場銷售量達(dá)1024K，同比下滑5.8%；梳理其下滑原因主要為：

    1. 宏觀環(huán)境因素影響：LCD拼接作為強(qiáng)政策導(dǎo)向型產(chǎn)品，大政府一直是其主要出貨領(lǐng)域，但全年受政府預(yù)算收緊、債務(wù)風(fēng)險較高、強(qiáng)拉動型政策不明顯等因素導(dǎo)致政府端項目建設(shè)逾期/取消嚴(yán)重，項目數(shù)量下滑明顯；

    2. 外部競品替代影響：根據(jù)此前所發(fā)布的《LED小間距&微間距市場盤點(diǎn)與趨勢分析：突破200億，COB增速創(chuàng)歷史新高》數(shù)據(jù)顯示，2023年全年LED小間距市場競爭激烈，整體均價同比降幅高達(dá)15%，導(dǎo)致與LCD拼接價格倍數(shù)拉近，持續(xù)在指揮調(diào)度、會議、大面積信發(fā)應(yīng)用下替代LCD拼接，當(dāng)前大型項目大多偏向于LED小間距產(chǎn)品；

    3.渠道積極性下降：當(dāng)前渠道各環(huán)節(jié)出貨毛利較低，渠道積極性下降，盡管屏幕價格越來越低，但項目的運(yùn)營/安裝/人工/售后成本仍較高。

    整體LCD拼接市場處于低谷，需求下滑嚴(yán)重。

    2023中國大陸LCD拼接終端市場出貨規(guī)模（銷量-K臺）

Data source: DISCIEN

    品牌格局：存量市場時期，行業(yè)集中度快速上升，TOP5合計份額達(dá)56%

    2023年中國LCD拼接TOP5企業(yè)市占率合計56.1%，同比增長8.4個百分點(diǎn)，品牌集中度增長明顯，Others品牌持續(xù)受到頭部品牌及其子品牌競爭壓力，份額受到擠壓；由于LCD拼接產(chǎn)品處于后成熟期，前期“蛋糕”爭奪戰(zhàn)已基本完成，此時正面臨存量市場時期，產(chǎn)品創(chuàng)新也進(jìn)入到瓶頸期，市場不可避免進(jìn)入了同質(zhì)化及價格競爭階段。此時頭部品牌依靠其高性價比產(chǎn)品價格優(yōu)勢、子品牌渠道快速布局優(yōu)勢、前期行業(yè)優(yōu)勢以及整體解決方案優(yōu)勢快速拉高了行業(yè)集中度，同時隨著LCD拼接在安防監(jiān)控應(yīng)用占比不斷提升，預(yù)計未來擁有安防基因的頭部品牌份額或?qū)⑦M(jìn)一步增長；而大量Others品牌由于產(chǎn)品線不足、渠道建設(shè)不完全以及沒有主力優(yōu)勢行業(yè)等因素，在此階段將被淘汰出局。

    2023中國大陸LCD拼接終端市場出貨規(guī)模-分品牌（銷量%）

Data source: DISCIEN

    產(chǎn)品規(guī)格：55寸依然為主流，49寸份額將進(jìn)一步收縮；RNB需求在各應(yīng)用占比均有所增長

    分尺寸來看，尺寸結(jié)構(gòu)相較于2022年變化不大，當(dāng)前55寸依然為市場主流尺寸，占比近七成；信發(fā)展示需求拉動46寸份額增長，49寸產(chǎn)品終端需求不明顯，同時隨著面板供應(yīng)端將部分49寸產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至46/55寸，預(yù)計未來49寸份額將進(jìn)一步收縮；

    分拼縫來看，2023年終端市場需求仍以UNB產(chǎn)品為主，份額達(dá)76%，由于LCD拼接主要以監(jiān)控應(yīng)用為主，監(jiān)控的用戶一般對拼縫不敏感，且純監(jiān)控的應(yīng)用預(yù)算較低，面積也基本在10平方米以下，用戶對于拼縫升級的需求度不高；

    RNB產(chǎn)品銷售略有增長，主要由于政府預(yù)算不足，導(dǎo)致需求降級，在用戶預(yù)算達(dá)不到采購LED小間距時，為了提升觀感會使用小拼縫產(chǎn)品，當(dāng)前RNB在各應(yīng)用下占比均有所增長；EXNB產(chǎn)品份額無明顯增長，但隨著部分面板廠如BOE、CSOT持續(xù)尋求EXNB產(chǎn)品的降本方案，預(yù)計2024年EXNB份額有望實(shí)現(xiàn)增長，或?qū)⑼苿悠纯p升級進(jìn)程。

    2023中國大陸LCD拼接終端市場出貨規(guī)模-分規(guī)格（銷量%）

Data source: DISCIEN

    市場展望：DISCIEN預(yù)測2024年中國LCD拼接終端市場銷售量將在2020年后首次跌破1M，預(yù)計未來兩年出貨將呈現(xiàn)負(fù)增長

    未來兩年國內(nèi)LCD拼接終端市場預(yù)計將呈負(fù)增長趨勢，市場體量持續(xù)收縮，從未來下滑的市場邏輯看主要來自于

    1.政府端預(yù)算收縮及債務(wù)風(fēng)險較高；

    2.新應(yīng)用/場景/行業(yè)匱乏導(dǎo)致新增需求拉動力不足；

    3.LED小間距競品替代持續(xù)加劇，導(dǎo)致部分指揮調(diào)度、會議、大面積信發(fā)展示更新需求轉(zhuǎn)向LED，壓縮存量；

    4.拼縫技術(shù)停滯，同質(zhì)化程度較高；

    5.各環(huán)節(jié)毛利更低，渠道積極性下降，導(dǎo)致部分渠道商轉(zhuǎn)型至其他產(chǎn)品等多重因素，共同制約LCD拼接產(chǎn)品發(fā)展；因此對于LCD拼接企業(yè)而言，需要采取綜合性的策略來應(yīng)對挑戰(zhàn)并尋求增長機(jī)會，通過深耕自己的優(yōu)勢領(lǐng)域及行業(yè)、優(yōu)化整體解決方案能力、拓展各層級銷售渠道、挖掘區(qū)域型或當(dāng)?shù)貎?yōu)勢SI、關(guān)注客戶體驗(yàn)及產(chǎn)品需求特點(diǎn)等方式，廠商也可以在存量市場中脫穎而出并實(shí)現(xiàn)增長。

    2023-2025F中國大陸LCD拼接終端市場出貨規(guī)模預(yù)測（銷量-K臺）