Micro/mini LED行業(yè)進(jìn)入量能比拼階段

    近日，全球顯示面板份額居首的京東方，不僅將投資290億元建設(shè)面向XR和Micro/mini LED行業(yè)的半導(dǎo)體驅(qū)動(dòng)背板生產(chǎn)線，更是斥資21億人民幣注資LED上游廠商華燦光電、并宣布有信心2023年量產(chǎn)micro LED產(chǎn)品……一系列組合拳，讓行業(yè)人士嗅到了“Micro/mini LED行業(yè)”即將進(jìn)入嶄新發(fā)展階段的“味道”

    從技術(shù)積累到“銷(xiāo)量”積累，新階段來(lái)臨

    與近期，京東方、國(guó)星光電、海信等業(yè)內(nèi)企業(yè)大張旗鼓的動(dòng)輒10億元以上的“資本合縱”不同，另一則“看似很小”的消息，也在頻頻刷圈。

    那就是，雙十一期間，利亞德旗下TimeSight 135英寸會(huì)議一體機(jī)產(chǎn)品，在今年618期間以99999元價(jià)位優(yōu)惠銷(xiāo)售后，再次以此價(jià)格大力促銷(xiāo)。該產(chǎn)品是這類百英寸以上Micro/mini LED超微間距直顯產(chǎn)品，首次在單體價(jià)格上低于10萬(wàn)元關(guān)口。

    行業(yè)人士評(píng)價(jià)稱，七、八年前小間距LED屏在調(diào)度指揮中心崛起、逐步替代DLP拼接單元，也是從“標(biāo)準(zhǔn)單體拼接單元”，即65英寸尺寸單元售價(jià)低于10萬(wàn)元價(jià)位開(kāi)始的。在行業(yè)看來(lái)，單體低于十萬(wàn)元是一個(gè)重要的價(jià)格門(mén)檻，而一款產(chǎn)品持續(xù)出現(xiàn)這樣的價(jià)位，進(jìn)一步表明行業(yè)企業(yè)已經(jīng)不是在“高調(diào)展示非凡的技術(shù)能力”，而是真的在追求一定規(guī)模的銷(xiāo)量水平。

    事實(shí)上，Micro/mini LED顯示行業(yè)，經(jīng)歷了近10年的技術(shù)積累，其工藝能力已經(jīng)達(dá)到一個(gè)擁有一定成熟度的“量產(chǎn)水平”：即，也許硅基的micro LED XR顯示芯片、或者玻璃基的Micro/mini LED 手機(jī)顯示屏的技術(shù)還需要漫長(zhǎng)的打磨，但是面向百英寸高清和超高清顯示的Micro/mini LED巨量轉(zhuǎn)移和相關(guān)工藝卻已經(jīng)率先具備“量產(chǎn)和規(guī)�！被瘧�(yīng)用的能力。

    特別是近三年來(lái)，以多合一燈珠為早期形態(tài)的MiP封裝方案，大幅度降低了“一次性”巨量轉(zhuǎn)移、巨量鍵合、巨量檢測(cè)、巨量修復(fù)技術(shù)難度和門(mén)檻，提升了行業(yè)在Micro/mini LED直顯應(yīng)用上的“工藝效率”——行業(yè)已經(jīng)在大尺寸Micro/mini LED直顯采用MiP封裝的技術(shù)路線上達(dá)成共識(shí)，結(jié)合此前一系列技術(shù)儲(chǔ)備，讓行業(yè)在推動(dòng)Micro/mini LED直顯產(chǎn)品加速落地上具有了更多信心。

    例如，國(guó)星光電不僅在MiniLED方面，完成IMD-M07規(guī)模量產(chǎn)，IMD-M09標(biāo)準(zhǔn)版憑借高性價(jià)比實(shí)現(xiàn)大量供貨，也完成了IMD-M09旗艦版大批量試產(chǎn)；在MicroLED方面， MIP器件模組驗(yàn)證了MicroLED在＞100寸超高清顯示領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)化可能性，其2021年新推出了第二代Micro LED新品——nStar Ⅱ，像素間距300微米（P0.3），綜合良率達(dá)99.99% 。

    多合一燈珠IMD和MiP封裝的共同之處是，通過(guò)單一器件內(nèi)一次性封裝的Micro/mini LED晶體顆粒數(shù)量與良率、工藝效率、成本等參數(shù)之間的“最優(yōu)化和平衡”，為行業(yè)Micro/mini LED直顯產(chǎn)品在大尺寸市場(chǎng)的率先布局和突破，提供了強(qiáng)有力的武器。并極大程度規(guī)避了超大規(guī)模巨量工藝中的不確定性、良率成本和風(fēng)險(xiǎn)。

    恰是這一包含巨量轉(zhuǎn)移和MIP封裝兩大方案在內(nèi)的技術(shù)路線的成熟，讓Micro/mini LED大屏直顯行業(yè)進(jìn)入了“大規(guī)模”投資產(chǎn)能的新階段。京東方拋出的背板投資和LED上游資源整合投資大單的目的也就在于此處。

    激活100到200英寸顯示的“自由”時(shí)代

    “一旦技術(shù)成熟到一定程度，是否具備市場(chǎng)上量的可行性，就將主要由需求和競(jìng)品來(lái)決定！”在這方面，Micro/mini LED直顯顯然具有重大優(yōu)勢(shì)。

    例如，在微型顯示、XR產(chǎn)品上，既有LCOS、DLP這種反射光閥顯示，也有硅基 OLED和液晶顯示的競(jìng)爭(zhēng)——micro LED只是被認(rèn)為是效果更理想的技術(shù)（同時(shí)也是目前成熟度最差的技術(shù)），其面臨多重市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。類似的案例包括手機(jī)顯示屏、IT顯示、TV顯示等從數(shù)英寸到100英寸的市場(chǎng)上，都有大量成熟競(jìng)爭(zhēng)性顯示技術(shù)一較高下。比如，90英寸顯示器，液晶、OLED、激光電視都可以勝任。

    但是，如果將顯示尺寸擴(kuò)大到100-200英寸，Micro/mini LED直顯的優(yōu)勢(shì)就會(huì)特別的突出。一方面，傳統(tǒng)顯示技術(shù)中的投影機(jī)可以滿足這樣的顯示面大小需求，但是顯示效果受環(huán)境光制約異常嚴(yán)重。另一方面，液晶和OLED顯示，進(jìn)入100+英寸之后，競(jìng)爭(zhēng)力大幅下降，且目前量產(chǎn)產(chǎn)品難以突破110/120英寸。

    同時(shí)，即便是激光電視這種利用投影原理的顯示技術(shù)，在大于120英寸之后無(wú)論是超短焦的鏡頭設(shè)計(jì)與制造，還是抗光幕大型化上也都有一定困難。在綜合體驗(yàn)上無(wú)法媲美Micro/mini LED直顯產(chǎn)品。

    所以，100-200英寸可以說(shuō)是專門(mén)留給Micro/mini LED大屏直顯的市場(chǎng)區(qū)間。而隨著社會(huì)信息化、智慧化的發(fā)展，商用市場(chǎng)對(duì)100-200英寸直顯大屏的需求在迅速增長(zhǎng)�！�—有了這重市場(chǎng)需求上和競(jìng)品環(huán)境上的優(yōu)勢(shì)，在加之一定的技術(shù)成熟度基礎(chǔ)，Micro/mini LED直顯行業(yè)迎來(lái)一輪“量能成長(zhǎng)”高峰具有極大確定性。這也是近年來(lái)，Micro/mini LED行業(yè)投資規(guī)模不斷擴(kuò)大、行業(yè)巨頭不斷涌入的原因。

    “從供給角度看，是搶占Micro/mini LED新技術(shù)；但是從需求角度看，巨頭們更是要去填補(bǔ)和搶占100-200英寸平板大屏顯示的市場(chǎng)空白。”行業(yè)專家指出，從后者這個(gè)需求角度，更能夠解釋如三星電子投資錼創(chuàng)科技發(fā)展Micro LED；TCL華星光電與三安合資成立芯穎顯示科技；富采攜手友達(dá)群創(chuàng)共同發(fā)展Micro LED 顯示等，這些顯示行業(yè)巨頭與LED行業(yè)龍頭的“合作”目標(biāo)。

    產(chǎn)能擴(kuò)張之后，必然是市場(chǎng)上量

    2022年利亞德率先將135英寸LED一體機(jī)價(jià)格調(diào)整到十萬(wàn)元以下，被認(rèn)為是正在打來(lái)LED直顯在100-200英寸顯示需求市場(chǎng)擴(kuò)張的閥門(mén)。相比國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這一產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢(shì)超過(guò)50%，也暗示著未來(lái)行業(yè)市場(chǎng)必然會(huì)有一輪以“產(chǎn)能、規(guī)模、成本”為三角支點(diǎn)的競(jìng)爭(zhēng)高峰。

    事實(shí)上，這次華燦光電向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金，主要目的即是為了建設(shè)總投資額20億人民幣的Micro LED晶圓制造及封裝測(cè)試基地項(xiàng)目——穩(wěn)固和提升未來(lái)市占率以及獲利預(yù)期。據(jù)TrendForce集邦咨詢研究數(shù)據(jù)顯示，2021年華燦光電在mini LED市場(chǎng)供給量位列全球第三。通過(guò)進(jìn)一步增資擴(kuò)股，和綁定京東方這個(gè)先進(jìn)半導(dǎo)體背板與中下游客戶，華燦光電正在下一場(chǎng)以Micro/mini LED提質(zhì)增量為目標(biāo)的大棋。

    Micro/mini LED行業(yè)的大擴(kuò)產(chǎn)已經(jīng)是進(jìn)行時(shí)。例如，乾照光電報(bào)告顯示，今年上半年，乾照光電外延片及芯片產(chǎn)能達(dá)1032.10萬(wàn)片，產(chǎn)量為907.11萬(wàn)片，同時(shí)期在建產(chǎn)能高達(dá)782.40萬(wàn)片。國(guó)內(nèi)MOCVD龍頭企業(yè)中微公司在2021年6月推出了用于高性能Mini LED量產(chǎn)的MOCVD設(shè)備Prismo UniMax，憑借其南昌14萬(wàn)平方米研發(fā)生產(chǎn)基地的建設(shè)，其將新增MOCVD年200臺(tái)的產(chǎn)能。再例如，廣東光大集團(tuán)的東莞第三代半導(dǎo)體科研制造中心項(xiàng)目投資總額不低于150億元；三安光電在湖北的Mini/Micro LED芯片產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目資金額為120億；芯映光電湖北鄂州的Mini/Micro LED新型顯示器件及模組產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，總投資額達(dá)80億元……等大項(xiàng)目，更是將Mini/Micro LED顯示投資額從數(shù)億元到一、二十億元水平，推升到“百億級(jí)別”，凸顯行業(yè)企業(yè)對(duì)這一新賽道的信心。

    “建設(shè)高潮、研發(fā)高潮”的共振，必然會(huì)帶來(lái)“應(yīng)用高潮”的出現(xiàn)。行業(yè)研究指出，未來(lái)5年，Mini/Micro LED顯示行業(yè)至少會(huì)保持翻番式的增幅。在這樣的預(yù)期背景下，行業(yè)企業(yè)要比拼的內(nèi)容已經(jīng)從此前的“技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新”占主導(dǎo)，變成了“研發(fā)與規(guī)�！彪p輪驅(qū)動(dòng)的階段。

    綜上所述，更多巨頭入場(chǎng)、更多巨型項(xiàng)目的實(shí)施、技術(shù)成熟度和路線圖的日益明確，以及終端產(chǎn)品開(kāi)始不斷出現(xiàn)歷史新低價(jià)，這些信息都意味著Mini/Micro LED顯示行業(yè)正在進(jìn)入嶄新的發(fā)展階段。不僅是技術(shù)領(lǐng)先，也要比拼規(guī)模的新時(shí)代，也會(huì)為行業(yè)企業(yè)的發(fā)展和洗牌提供新的舞臺(tái)。