半年報(bào) | 2024上半年中國大陸小間距LED顯示屏市場量漲額跌，均價(jià)下跌13%

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）最新發(fā)布的《中國大陸小間距LED顯示屏市場分析季度報(bào)告（China NPP LED Display Market Analysis Quarterly Report）》顯示，2024年上半年，中國大陸小間距LED顯示屏市場的銷售額為66.7億元，同比下降9%；出貨面積為52.6萬平方米，同比增長5%。

2022H1-2024H1 中國大陸小間距LED顯示屏市場規(guī)模及變化

    第一季度，國內(nèi)市場表現(xiàn)相對(duì)比較平穩(wěn)。第二季度則不如預(yù)期，出貨面積和去年僅僅持平，銷售金額呈現(xiàn)了下降，一方面，市場均價(jià)下行，另一方面，部分企業(yè)由于PCB材料缺貨，交貨周期延長，最終影響了當(dāng)季收入確認(rèn)。

    市場均價(jià)持續(xù)下滑，Q2已降至1.24萬元/平方米

    小間距LED顯示屏的均價(jià)持續(xù)下滑，主要是通過市場競爭和規(guī)模效應(yīng)實(shí)現(xiàn)的。一方面，包括燈珠、芯片等關(guān)鍵組件的上游供應(yīng)鏈有效降價(jià)，整機(jī)生產(chǎn)成本有了下調(diào)空間。另一方面，隨著產(chǎn)品間距的縮小和性能的提升，LED顯示屏開始拓展至更廣泛的應(yīng)用場景，并逐步切入類消費(fèi)級(jí)市場，標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)模化又帶來了進(jìn)一步降本。

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，中國大陸小間距LED顯示屏的市場均價(jià)為1.27萬元/平方米，同比2023年下降13.3%；其中，第二季度市場的均價(jià)降到了1.24萬元/平方米，環(huán)比下降4.8%，同比下降17.3%。

2022Q1-2024Q2 中國大陸小間距LED顯示屏市場分季度均價(jià)走勢

    分間距段來看，2024年上半年，P1.4及以下的產(chǎn)品均價(jià)下滑幅度最大，同比下降超過了46%。P1.0及以下的產(chǎn)品均價(jià)降至6萬元/平方米以內(nèi)；P1.4-1.1的均價(jià)約為2.07萬元/平方米，第二季度更是低于2萬元/平方米。

    分封裝技術(shù)來看，2024年上半年，COB封裝的產(chǎn)品均價(jià)為2.3萬元/平方米，同比下滑49%，第二季度降幅最大，同比下降超50%。COB產(chǎn)品的價(jià)格大幅下滑，原因是多方面的，包括工藝逐步成熟、良品率不斷提升，部分核心元器件價(jià)格下降，產(chǎn)業(yè)規(guī)模進(jìn)一步增加等等。同期，SMD封裝的產(chǎn)品均價(jià)為1.1萬元/平方米。

    P≤1.4產(chǎn)品銷售金額占比超過一半；COB封裝在P≤1.0間距段滲透率達(dá)57%

    目前，市場上常見的小間距LED顯示屏規(guī)格主要有P0.9、P1.2/1.25、P1.5/1.53、P1.8/1.86、P2.0、P2.5，其中P1.4及以下產(chǎn)品是市場主流，且微距化趨勢顯著。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，P1.4及以下產(chǎn)品的銷售金額占比為50.7%，同比增長了12.6個(gè)百分點(diǎn)，其中P1.4-1.1間距段的產(chǎn)品增幅最大，同比增長了11.2個(gè)百分點(diǎn)，占整體市場的比重為40.1%；P1.0及以下產(chǎn)品增長1.4個(gè)百分點(diǎn)，占整體市場比重為10.6%。

    2024H1 中國大陸小間距LED顯示屏市場按銷額分間距段結(jié)構(gòu)及變化

    針對(duì)SMD、COB和MIP等封裝路線的選擇，多數(shù)企業(yè)的策略是多頭并進(jìn)：保持在SMD的市場地位，緊跟COB技術(shù)發(fā)展，并積極加速布局MIP技術(shù)。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，SMD封裝技術(shù)為當(dāng)前主流，銷售金額維度的市場占比為78.2%；COB同比增長了11.7個(gè)百分點(diǎn)，占比21.4%；MIP技術(shù)逐漸量產(chǎn)，占比為0.4%。

    在P1.0及以下的產(chǎn)品中，COB封裝技術(shù)的銷售金額占比達(dá)到57%，同比增長23個(gè)百分點(diǎn)。另一個(gè)COB滲透率漲幅比較大的間距段是P1.6-1.5，同比增長了13個(gè)百分點(diǎn)，占比18%。

    2024H1 中國大陸小間距LED顯示屏市場按銷額分封裝技術(shù)結(jié)構(gòu)及變化

    終端應(yīng)用：信息發(fā)布場景占六成以上；教育和政務(wù)領(lǐng)域應(yīng)用最多，均超20%

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，小間距LED顯示屏在信息發(fā)布場景的出貨面積占比已超過了六成，達(dá)到68.3%；視頻會(huì)議占比22.1%，指揮監(jiān)控應(yīng)用7.5%，商業(yè)顯示2.1%。

2024H1 中國大陸小間距LED顯示屏市場應(yīng)用結(jié)構(gòu)

    從行業(yè)領(lǐng)域看，政務(wù)、教育、公檢法司、公共服務(wù)行業(yè)的應(yīng)用較多，合計(jì)占整體出貨面積的63%。其中，教育和政務(wù)部門的應(yīng)用比重接近，分別占比是23%、22%；公安局改造項(xiàng)目的增加推動(dòng)公檢法司的應(yīng)用呈現(xiàn)上升趨勢，占比11%；此外，公共服務(wù)因文旅、演唱會(huì)、展覽展示等市場火熱，拉動(dòng)需求，市場占比上升至第四位，占比7%。

    接下來，洛圖科技（RUNTO）認(rèn)為，在短期未來，小間距LED顯示屏的新增潛力市場主要在四個(gè)方向：一是虛擬數(shù)字人帶來創(chuàng)新的數(shù)字化體驗(yàn)；二是演唱會(huì)的沉浸式音樂體驗(yàn)方案；三是聲、光、電一體化的文化展館、博物館內(nèi)顯示屏和內(nèi)容制作的綜合服務(wù)；四是體育賽事相關(guān)應(yīng)用和場外轉(zhuǎn)播等市場。

    關(guān)于2024 年下半年市場發(fā)展，洛圖科技（RUNTO）持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)度，市場需要持續(xù)關(guān)注國內(nèi)大規(guī)模設(shè)備更新等政策落實(shí)。整體來看，國內(nèi)市場的需求大體上還是疲軟。

    但隨著傳統(tǒng)旺季的到來，P2.5以下產(chǎn)品對(duì)P3.0-4.0市場進(jìn)一步的替代，租賃市場的繁榮，以及Q2項(xiàng)目在下半年的收入延期確認(rèn)等多種因素將會(huì)使下半年市場表現(xiàn)好于上半年。洛圖科技（RUNTO）預(yù)測，2024年全年，中國大陸小間距LED顯示屏銷售額將達(dá)143.5億元，同比下跌7.7%；出貨面積113.3萬平方米，同比增長4.5%。