京東方10億元資金轉(zhuǎn)戰(zhàn)，micro LED凸顯未來(lái)優(yōu)勢(shì)

    “硅基OLED十年擴(kuò)張潮后，首個(gè)大幅‘縮水’項(xiàng)目�！泵鎸�(duì)近日京東方公告稱，終止對(duì)“云南創(chuàng)視界光電增資并建設(shè)12英寸硅基OLED項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱云南創(chuàng)視界硅基OLED項(xiàng)目）”募集資金10億元的投入，并將資金變更至“京東方第6代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目”資本性支出的“行業(yè)大事”，有業(yè)內(nèi)人士表示，這代表了新型顯示不同產(chǎn)品和技術(shù)路線的“發(fā)展趨勢(shì)差異”。

    云南創(chuàng)視界硅基OLED項(xiàng)目受累“AR/VR”疲軟

    據(jù)媒體報(bào)道稱，云南創(chuàng)視界硅基OLED顯示項(xiàng)目，是京東方控股的面向AR/VR產(chǎn)品的微顯示芯片項(xiàng)目。目前京東方已投入運(yùn)營(yíng)8英寸和12英寸硅基OLED產(chǎn)線（一期），并完成0.39~1.3尺寸的多款高分辨率產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、量產(chǎn)出貨。

    但是，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，IDC《全球AR/VR頭顯市場(chǎng)季度跟蹤報(bào)告預(yù)測(cè)》，截止2023年二季度全球增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)和虛擬現(xiàn)實(shí)頭顯出貨量連續(xù)第四個(gè)季度下降，2023年二季度的出貨量同比下降44.6%。另?yè)?jù)維深信息wellsenn XR的調(diào)研和跟蹤統(tǒng)計(jì)，2023年二季度全球VR銷(xiāo)量為144萬(wàn)臺(tái)，同比下降37%，環(huán)比下降21%。其中國(guó)內(nèi)市場(chǎng)VR頭顯銷(xiāo)量為12萬(wàn)臺(tái)，同比下滑65%；海外市場(chǎng)VR頭顯銷(xiāo)量為132萬(wàn)臺(tái)，同比下滑33%。

    “元宇宙可能已經(jīng)全面熄火！”有媒體報(bào)道這樣評(píng)論目前全球XR市場(chǎng)的變化。但是，與市場(chǎng)終端的疲軟不同，上游投資的“堰塞湖”卻非常“洶涌”。

    例如，宜興市環(huán)科園的湖畔光芯超高清、高亮硅基OLED微型顯示器項(xiàng)目計(jì)劃總投資50億元，分兩期建設(shè)，一期總投資超30億元，總建筑面積超10萬(wàn)平方米，將新建兩條12英寸硅基OLED微型顯示器生產(chǎn)線，新建生產(chǎn)車(chē)間及配套設(shè)施約10萬(wàn)平方米，投產(chǎn)后可年產(chǎn)1.31英寸硅基OLED微型顯示器900萬(wàn)粒。

    近日，超高分辨率硅基OLED微顯示器件項(xiàng)目在南京江寧開(kāi)發(fā)區(qū)開(kāi)工建設(shè)，預(yù)計(jì)項(xiàng)目年產(chǎn)值約10億元；芯視佳12英寸硅基OLED產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目在安徽淮南市高新區(qū)正式開(kāi)工，項(xiàng)目總投資65億元，規(guī)劃月產(chǎn)能達(dá)4000片晶圓。韓國(guó)方面，據(jù)稱科技巨頭Meta將與韓國(guó)半導(dǎo)體大廠SK海力士及面板廠LG Display合作開(kāi)發(fā)Micro OLED面板；蘋(píng)果公司亦將與三星合作開(kāi)發(fā)硅基OLED顯示產(chǎn)品……

    即，與市場(chǎng)終端需求下滑形成對(duì)比的是，行業(yè)中上游投資還在極速增加。預(yù)期未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，這些項(xiàng)目將帶來(lái)“一定的產(chǎn)能過(guò)�！�。

    此外，亦有專(zhuān)家分析，硅基微顯示并不只硅基OLED一條路。目前AR眼鏡正在導(dǎo)入硅基micro LED產(chǎn)品，后者在亮度上更有優(yōu)勢(shì)。此外，包括硅基液晶（LCOS）、硅基微機(jī)電（DLP）也是成熟的硅基微顯示技術(shù)門(mén)類(lèi)；未來(lái)可能還會(huì)有硅基QLED、硅基鈣鈦礦LED等新型材料和應(yīng)用方案。

    所以，對(duì)于硅基微顯示而言，現(xiàn)在是三個(gè)問(wèn)題：第一是需求不足、第二是已有投資規(guī)模很大、第三是潛在不同技術(shù)路線競(jìng)爭(zhēng)。這些問(wèn)題結(jié)合在一起，理性的行業(yè)判斷就必然是“謹(jǐn)慎為主、等一等市場(chǎng)”。京東方云南12英寸項(xiàng)目二三期暫緩的過(guò)程已經(jīng)有一年多，現(xiàn)在資金拿出來(lái)投入其它項(xiàng)目，進(jìn)一步說(shuō)明，行業(yè)市場(chǎng)對(duì)未來(lái)不確定性的擔(dān)憂。

    玻璃基板顯示，或?qū)⑹俏磥?lái)“最大受益者”

    目前，京東方?jīng)Q定將云南創(chuàng)視界硅基OLED項(xiàng)目十億元資金變更到“京東方第6代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目”。后者則是京東方面向新興顯示高等級(jí)背板需求的投資項(xiàng)目。

    據(jù)悉，“京東方第6代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線項(xiàng)目”主要生產(chǎn)1850mm*1500mm尺寸的LTPS、LTPO技術(shù)基板。這不是一個(gè)傳統(tǒng)意義上的LCD或者OLED面板項(xiàng)目，而是一個(gè)“基板”項(xiàng)目，即主要是提供高品質(zhì)的TFT驅(qū)動(dòng)載板。這些載板可以用于多種顯示終端產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。例如，（京東方）2.5英寸LTPO LCD VR、AM TFT mini/micro LED等。

    “在1英寸以上市場(chǎng)，微顯示器件是采用硅基基板還是AM TFT玻璃基的基板，現(xiàn)在并沒(méi)有定論�！边@一市場(chǎng)應(yīng)該就是京東方北京第6代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線所說(shuō)的VR新型應(yīng)用。另外，三星新一代的室內(nèi)MICRO LED電視，采用與我國(guó)臺(tái)灣友達(dá)合作的LTPS背板制造，這代表了MICRO LED大尺寸顯示上的一種高等級(jí)背板選擇。

    某種角度看，京東方10億元的資金并沒(méi)有離開(kāi)“AR/VR”等新型顯示應(yīng)用產(chǎn)品，而只是在背板技術(shù)路線上，從“硅基”轉(zhuǎn)移到了“玻璃基”。

    同時(shí)，行業(yè)認(rèn)為，未來(lái)mini/micro LED顯示會(huì)在“數(shù)英寸”級(jí)別的市場(chǎng)上，在手機(jī)等移動(dòng)和穿戴設(shè)備、車(chē)載等高性能領(lǐng)域獲得廣泛應(yīng)用。其需要更多高等級(jí)AM TFT驅(qū)動(dòng)背板的產(chǎn)能支撐。這也應(yīng)該是京東方第6代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線的目標(biāo)市場(chǎng)之一。

    此外，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)面板企業(yè)群創(chuàng)正在實(shí)施面板產(chǎn)線IC封裝的“玻璃基封裝”項(xiàng)目，并作為其旗下低效率低世代液晶面板線的轉(zhuǎn)型方向。群創(chuàng)表示，所開(kāi)發(fā)的封裝技術(shù)適合應(yīng)用于可靠度、高功率輸出的車(chē)用、功率芯片封裝產(chǎn)品，目前已經(jīng)陸續(xù)送樣，月產(chǎn)能規(guī)劃1.5萬(wàn)片。這一應(yīng)用方向也適合于京東方北京第6代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線。

    由此可以看到，先進(jìn)玻璃基板現(xiàn)在展現(xiàn)出一定的通吃能力：除了傳統(tǒng)的LCD和OLED顯示，也在與micro LED快速結(jié)合，甚至正在與IC封裝等新興應(yīng)用整合；并在微顯示、可穿戴、車(chē)載等市場(chǎng)領(lǐng)域表現(xiàn)出更多活力。

    Micro LED或是最后贏家，新型顯示的未來(lái)如何

    據(jù)Trendforce 預(yù)估，至2026 年 Micro LED 穿透式 AR 智能眼鏡芯片產(chǎn)值約為3，830 萬(wàn)美元，2023~2026 年 Micro LED 芯片的年復(fù)合成長(zhǎng)率約 704%。

    分析認(rèn)為，主動(dòng)式微顯示技術(shù)中 Micro OLED 和 Micro LED二者已經(jīng)形成路線競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。Micro OLED 擁有自發(fā)光等特性，但易受限于亮度問(wèn)題; 除了亮度，Micro LED 在對(duì)比度、壽命、省電等規(guī)格表現(xiàn)上也優(yōu)于 Micro OLED；在關(guān)鍵的微型化上采用硅基板技術(shù)下，二者基本規(guī)格相當(dāng)。但是，硅基的OLED微顯示，產(chǎn)業(yè)成熟度和量產(chǎn)進(jìn)度好于硅基micro LED。

    不過(guò)，年初曾有消息稱，蘋(píng)果和Meta正在國(guó)內(nèi)尋找Micro LED微顯示器件，并已在多家公司下了數(shù)筆訂單，用于AR眼鏡的概念驗(yàn)證（POC），每筆訂單規(guī)模在50套-100套左右

    那么，市場(chǎng)就存在一種可能：因?yàn)榻裉旃杌鵒LED更成熟，所以更多產(chǎn)品選用它；但是未來(lái)硅基micro LED發(fā)展成熟后，后者會(huì)顯著快速替代前者。理論上，硅基OLED產(chǎn)線能轉(zhuǎn)產(chǎn)硅基MICRO LED,但是勢(shì)必導(dǎo)致近半數(shù)的設(shè)備更替和技術(shù)工藝轉(zhuǎn)變。

    另一方面，在更大尺寸的顯示上，包括彩電的大型尺寸、拼接墻的超大尺寸、手機(jī)，車(chē)載等中型尺寸上，micro LED也表現(xiàn)出極高的發(fā)展可行性。Micro LED不具有燒屏的問(wèn)題，同時(shí)亮度更高、色域更寬，比較OLED顯示優(yōu)勢(shì)突出。其主要問(wèn)題也在于產(chǎn)業(yè)成熟度不足，特別是巨量轉(zhuǎn)移工藝的成熟度不足。

    新型顯示，按照用途可以分為大尺寸、中小尺寸、0.X級(jí)別的微顯示、高亮投影顯示（如micro LED像素化汽車(chē)前大燈）；按照基板技術(shù)可以分為樹(shù)脂型柔性基板、PM PCB/玻璃基板、AM TFT玻璃基板、CMOS硅基基板；按照成像材料可分為液晶LCD、OLED、mini/micro LED、QLED、鈣鈦礦LED等；按照彩色化可分為單色產(chǎn)品、濾光片彩色化、QD/熒光轉(zhuǎn)化彩色化、直接RGB彩色化等不同方案……

    以上這些分類(lèi)中，涉及的技術(shù)差異眾多，但是大多數(shù)技術(shù)具有極高的成熟性。如AM TFT基板、CMOS硅基基板、不同彩色化方案等；但是，在成像材料上，卻有著顯著的成熟度差異：如LCD是上一代技術(shù)、OLED目前較為成熟、micro LED則是快速發(fā)展的技術(shù)，QLED、鈣鈦礦LED兩個(gè)技術(shù)則成熟度相對(duì)更弱。

    因此，如果把這些成熟度不同的技術(shù)簡(jiǎn)單看成“存在依次替代性”關(guān)系的技術(shù)升級(jí)線，那么micro LED替代OLED就是一個(gè)“順?biāo)�推舟”的過(guò)程。從這個(gè)角度看，京東方這次的投資計(jì)劃調(diào)整，表面看是從硅基基板轉(zhuǎn)向玻璃基基板，但背后更可能是對(duì)OLED和micro LED在微顯示和新興需求上的不同前途的考慮。

    綜上述，京東方的投資計(jì)劃調(diào)整或許會(huì)是一個(gè)行業(yè)變化的“轉(zhuǎn)折和風(fēng)向標(biāo)”。過(guò)去10年逐漸爆發(fā)的硅基OLED投資可能到達(dá)了一個(gè)需要重新審視的“需求和技術(shù)趨勢(shì)”節(jié)點(diǎn)。未來(lái)市場(chǎng)參與者是否轉(zhuǎn)向micro LED等新技術(shù)，需要持續(xù)觀察。