顯示面板行業(yè)2021年總結(jié)及2022年展望

    上：大尺寸顯示面板

    要點(diǎn)

    Omdia預(yù)計(jì)2022年將持續(xù)出現(xiàn)電視面板供過于求的情況，但第二季度將呈現(xiàn)反轉(zhuǎn)。隨著2022年第一季度面板價格可能跌到谷底，從2022年第二季度開始，由于FIFA世界杯的推廣銷售，面板需求將增加；另外，當(dāng)元器件瓶頸再度發(fā)生時，面板需求也將恢復(fù)而造成短缺。

    有幾個因素將導(dǎo)致2022年的面板供應(yīng)過剩問題惡化，直到需求彈性再次達(dá)到。中國的新產(chǎn)能、新冠疫情之后面板需求的減少、非面板零件的短缺和物流問題等因素可能導(dǎo)致2022年上半年面板價格出現(xiàn)兩位數(shù)的下降。

    2022年，三星顯示計(jì)劃生產(chǎn)超過100萬片QD OLED電視面板，而樂金顯示計(jì)劃生產(chǎn)超過1000萬片WOLED電視面板。

    新冠疫情在今年引起了顯示面板行業(yè)的嚴(yán)重波動。隨著2021年年底的到來，Omdia回顧了2021年的顯示行業(yè)，并預(yù)測了2022年的情況。

    以下是對大尺寸顯示面板行業(yè)相關(guān)的各種主題的回顧。

    電視面板供應(yīng)與需求

    2021年：基于面積的需求預(yù)計(jì)將增長6%，但根據(jù)模型，產(chǎn)能增長將超過其11%。需求急劇下降，特別是在2021年第三季度，大尺寸顯示面板的過剩率上升到10%以上，導(dǎo)致2021年第三季度和第四季度的供應(yīng)過剩。

    2022年展望：Omdia預(yù)計(jì)2022年將持續(xù)出現(xiàn)面板供過于求的情況。隨著2022年第一季度面板價格可能落底，從2022年第二季度開始，由于FIFA世界杯的推廣銷售，面板需求將增加，電視面板價格將逐漸反彈；當(dāng)元器件瓶頸得到緩解后，面板需求也將恢復(fù)。面板定價策略和需求彈性將在2022年第一季度至關(guān)重要 ─ 面板廠商必須確定降價的幅度以再次刺激需求。同時由于電視需求在后疫情時代的變化將會十分劇烈，電視面板的價格隨著供需的變化將有可能呈現(xiàn)一年內(nèi)出現(xiàn)兩次循環(huán)的現(xiàn)象。

    產(chǎn)能轉(zhuǎn)移和結(jié)構(gòu)調(diào)整

    2021年：許多面板供應(yīng)商正將其電視產(chǎn)能改為IT產(chǎn)能，特別是在八代線和更小的工廠，因?yàn)閷�IT面板的需求更強(qiáng)。華星光電也開始將其從三星顯示收購的蘇州工廠的產(chǎn)能部分改為IT產(chǎn)能。

    2022年展望：更多的面板廠商計(jì)劃將其5.5代線和6代線工廠中額外的LTPS TFT LCD產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到車載顯示面板和筆記本電腦面板生產(chǎn)上。中國面板廠商已經(jīng)在8.5代線和8.6代線工廠將a-Si TFT LCD產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至生產(chǎn)筆記本電腦面板。隨著5.5代線和6代線工廠LTPS TFT LCD產(chǎn)能的增加，筆記本電腦面板的供應(yīng)將在未來幾年內(nèi)增加。

    面板定價

    2021年：2021年上半年面板價格急劇上升，因?yàn)槊姘鍙S商在元器件短缺的情況下撤回了他們的面板需求；因此，當(dāng)時的面板需求急劇下降。然而，封鎖政策放松導(dǎo)致的面板需求減少和零售價格高企開始影響面板價格；電視面板價格在2021年第三季度急劇下降，預(yù)計(jì)在2021年第四季度將進(jìn)一步下降。

    2022年展望：有幾個因素將導(dǎo)致2022年的面板供應(yīng)過剩問題惡化，直到需求彈性再次達(dá)到。中國的新產(chǎn)能、新冠疫情之后面板需求的減少、非面板零件的短缺和物流問題等因素可能導(dǎo)致2022年第一季度面板價格出現(xiàn)持續(xù)下降。隨著2022年第一季度面板價格可能落底，從2022年第二季度開始，面板需求將增加，電視面板價格將逐漸反彈；同時元器件瓶頸跟短缺將會是2022年持續(xù)影響面板價格的因素。由于電視需求在后疫情時代的變化將會十分劇烈，電視面板的價格隨著供需的變化將有可能呈現(xiàn)一年內(nèi)出現(xiàn)兩次循環(huán)的現(xiàn)象。

    新的OLED電視面板尺寸

    2021年：樂金顯示開始在其廣州工廠使用MMG (multi-model glass) 工藝生產(chǎn)83英寸和48英寸OLED電視面板。玻璃效率優(yōu)于77英寸和48英寸OLED電視面板，樂金顯示希望生產(chǎn)80英寸OLED電視面板，并打入更大尺寸的面板市場，與液晶電視面板競爭。京東方在2021年三季度開始生產(chǎn)100英寸液晶電視面板，并大規(guī)模生產(chǎn)110英寸液晶電視面板。

    2022年展望：樂金顯示計(jì)劃在其坡州工廠生產(chǎn)10個單切的新42英寸OLED電視面板。樂金顯示還將在2022年開發(fā)31英寸、45英寸和97英寸OLED電視面板的單切產(chǎn)品�；菘埔矊㈤_發(fā)100英寸的液晶電視面板。

    電視面板的4K/8K分辨率

    2021年：由于體育賽事和三星顯示退出液晶電視業(yè)務(wù)，中國面板廠商，如華星光電、京東方和惠科，一直在生產(chǎn)更多8K電視面板。然而，高企的電視面板價格使8K電視面板的需求量降低到估計(jì)67.1萬片。

    2022年展望：三星電子計(jì)劃推廣更多的8K液晶電視，由中國面板廠商提供8K面板。目前，擁有10.5代線工廠的面板廠商正在積極生產(chǎn)8K電視面板，Omdia預(yù)計(jì)一些中國面板廠商將在2022年生產(chǎn)8K 60Hz面板，作為一種更便宜的選擇。

    中國面板廠的LCD統(tǒng)治地位

    2021年：華星光電在2021年第一季度開始在其第二座10.5代線工廠（T7）量產(chǎn)�；菘圃�2021年第二季度開始大規(guī)模生產(chǎn)其另一座8.6代線工廠（H5）。三星顯示已經(jīng)計(jì)劃在2021年底量產(chǎn)其QD OLED工廠。中國所有面板廠的面積產(chǎn)能約為2.3億平方英里，占全球產(chǎn)能的61%。

    2022年展望：中國工廠有機(jī)會擴(kuò)展其產(chǎn)能；例如，惠科將其產(chǎn)能擴(kuò)展到H2、H4和H5工廠。在實(shí)現(xiàn)18萬片/月之后，京東方可能會進(jìn)一步擴(kuò)大其B17廠的產(chǎn)能，附加的產(chǎn)能為12萬張/月。中國所有面板廠的產(chǎn)能預(yù)計(jì)約占全球產(chǎn)能的65%。

    OLED電視和QD OLED電視

    2021年：樂金顯示已經(jīng)增加了其廣州工廠的產(chǎn)能，目標(biāo)是增加市場容量。Omdia預(yù)測OLED電視面板需求為800萬片。三星顯示已計(jì)劃在2021年第四季度量產(chǎn)其第一座QD OLED工廠，并出貨QD OLED電視面板。

    2022年展望：三星顯示計(jì)劃生產(chǎn)超過100萬片QD OLED電視面板，而樂金顯示雄心勃勃，計(jì)劃生產(chǎn)超過1000萬片WOLED電視面板。目前，最暢銷的電視品牌三星電子將采購QD OLED和WOLED面板。

    面板廠商的利潤率

    2021年：在2020年底和2021年上半年，面板供應(yīng)商的庫存低于正常水平。隨著面板采購量的減少，面板供應(yīng)商在2021年下半年減少了玻璃投入并管理其庫存水平，以防止面板價格自由下跌。

    2022年展望：Omdia預(yù)計(jì)面板需求將在2022年上半年趨于飽和。第一季度面板廠的利用率可能低于2021年第四季，而面板價格的下降將影響利潤率。然而預(yù)計(jì)第二季度起將逐漸回升。

    下：中小尺寸LCD/OLED面板

    要點(diǎn)

    柔性O(shè)LED將主宰溢價和高端智能手機(jī)市場。它也將瞄準(zhǔn)中端智能手機(jī)市場，不過，降低生產(chǎn)成本將成為一個挑戰(zhàn)。

    Omdia預(yù)計(jì)智能手機(jī)品牌將增加對柔性O(shè)LED的使用，主要是因?yàn)樘O果iPhone和三星電子對可折疊OLED的需求。同時Oppo、Vivo、Xiaomi也都將進(jìn)行對OLED的采購擴(kuò)張。由于快速響應(yīng)時間和高對比度等面板特性，平板電腦和筆記本電腦的需求預(yù)計(jì)將大幅增加。

    隨著2021年年底的到來，Omdia已經(jīng)開始回顧過去的一年，并預(yù)測2022年的情況。新冠疫情在今年引起了顯示面板行業(yè)的一些劇烈的波動。

    以下是對中小尺寸顯示面板行業(yè)相關(guān)的各種主題的回顧。每個主題都由2021年的總結(jié)和Omdia對2022年的預(yù)期組成。

    OLED vs. LTPS LCD

    2021年：由于新的、優(yōu)質(zhì)的5G產(chǎn)品，柔性O(shè)LED的出貨量有了增加。他們使用低溫多晶氧化物（LTPO）來降低功耗。剛性O(shè)LED和LTPS LCD在高端和中端智能手機(jī)市場展開競爭，剛性O(shè)LED因其更好的性能（如更快的速度、更好的對比度和更低的功耗）獲勝。

    2022年展望：柔性O(shè)LED將主導(dǎo)溢價和高端智能手機(jī)市場。它也將瞄準(zhǔn)中端智能手機(jī)市場，不過，降低生產(chǎn)成本將成為挑戰(zhàn)。同時，在高端智能手機(jī)市場占據(jù)主導(dǎo)地位的剛性O(shè)LED將瞄準(zhǔn)移動PC市場。它的高性能特點(diǎn)使它適合于游戲和高速視頻內(nèi)容。LTPS LCD將在中端和低端智能手機(jī)市場被商品化。

    柔性O(shè)LED顯示面板

    2021年：可折疊OLED的出貨量預(yù)計(jì)將增加1000萬片以上。三星顯示在這個市場上獨(dú)占鰲頭。新技術(shù)，如LTPO、屏下攝像頭（UPC）、COE (color-on-encapsulation) 和MLP (micro light-control pattern)，都在實(shí)際上被應(yīng)用量產(chǎn)。

    2022年展望：Omdia預(yù)計(jì)智能手機(jī)品牌將增加對柔性O(shè)LED的使用，主要是因?yàn)樘O果iPhone和三星電子對可折疊OLED的需求。同時Oppo、Vivo、Xiaomi也都將進(jìn)行對OLED的采購擴(kuò)張。由于平板電腦和筆記本電腦的快速響應(yīng)時間和高對比度等面板特性，其需求預(yù)計(jì)將大幅增加。面板廠商將嘗試在IT應(yīng)用中應(yīng)用RGB串聯(lián)堆疊OLED以獲得更好的性能。他們還將研究使用8.5代線垂直精細(xì)金屬掩膜（FMM）蒸發(fā)的可行性。

    全面屏智能手機(jī)顯示面板

    2021年：UPC (under panel camera) 顯示面板被發(fā)布并批量生產(chǎn)。有了UPC，便可以實(shí)現(xiàn)full-active全面屏顯示的智能手機(jī)設(shè)計(jì)。

    2022年展望：UPC設(shè)計(jì)將在三星和中國智能手機(jī)品牌的高端智能手機(jī)中實(shí)現(xiàn)商品化。現(xiàn)在關(guān)注的焦點(diǎn)是蘋果如何將UPC設(shè)計(jì)應(yīng)用于iPhone 14，以消除附有多傳感器單元中的凹槽。

    六代線LTPS生產(chǎn)線

    2021年：由于后疫情時代的需求，2021年智能手機(jī)顯示面板的需求預(yù)計(jì)將同比增長超過10%。隨著5G智能手機(jī)新機(jī)型的發(fā)布，OLED的需求得到增長，而包括LTPS和a-Si在內(nèi)的TFT LCD總出貨量已經(jīng)飽和。為了增加中國市場對OLED的需求，中國顯示面板廠商面臨的挑戰(zhàn)是推進(jìn)柔性O(shè)LED的大規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)，以追趕領(lǐng)先的韓國OLED制造商。

    2022年展望：中國供應(yīng)商希望追趕韓國供應(yīng)商。Omdia預(yù)計(jì)競爭將非常激烈，尤其是在智能手機(jī)顯示面板市場。隨著LTPS LCD在智能手機(jī)顯示面板中失去市場份額，六代線LTPS LCD工廠將被分配到生產(chǎn)平板電腦和車載面板，這些都是高分辨率、大尺寸的顯示面板市場。

    高分辨率面板

    2021年：智能手機(jī)顯示分辨率已經(jīng)飽和，達(dá)到了FHD+。由于居家需求的積極影響，VR市場已經(jīng)起飛，這使得LTPS LCD高分辨率顯示產(chǎn)品在90Hz的速度下達(dá)到800-1100 ppi。

    2022年展望：在封鎖政策得到緩解后，配合虛擬現(xiàn)實(shí)的元宇宙生態(tài)系逐漸建置，VR面板需求逐漸被喚起。Omdia預(yù)計(jì)3D游戲和視覺娛樂將刺激VR和AR的新需求。LTPS LCD預(yù)計(jì)將專注于車載市場，并將分辨率和長寬比從WXGA（1920x720）提高，以避免在智能手機(jī)市場與OLED競爭。

    中國智能手機(jī)市場

    2021年：由于華為市場份額下降，中國大陸其他智能手機(jī)廠商積極采購顯示面板，以適應(yīng)整機(jī)生產(chǎn)，不過，他們也擔(dān)心顯示驅(qū)動IC（DDIC）的短缺。半導(dǎo)體短缺影響了手機(jī)生產(chǎn)和新冠疫情之后的市場需求。

    2022年展望：預(yù)計(jì)新冠疫情之后智能手機(jī)需求將增加，但由于上游材料流的短缺和中國2022年的電力供應(yīng)緊張，中國智能手機(jī)市場仍充滿不確定性。

    中小尺寸應(yīng)用趨勢

    2021年：隨著封鎖的緩解，車載顯示面板和智能手表顯示面板的需求恢復(fù)。2021年，具有健康監(jiān)測等功能的智能手表顯示面板的需求增加。由于在家工作的趨勢和IT接入的增加，即使在新冠疫情之后，對平板電腦、電子閱讀器和多功能打印機(jī)（MFP）等居家應(yīng)用也有持續(xù)需求。

    2022年展望：當(dāng)封鎖解除后，戶外使用的應(yīng)用預(yù)計(jì)將重新獲得需求。智能手表的需求預(yù)計(jì)將重新加速，以支持行走和追蹤監(jiān)測。盡管2021年數(shù)碼相機(jī)（DSC）顯示面板的需求略有增加，但其前景仍不確定，因?yàn)?022年出國旅行仍將受到限制，從而游客的需求也將受限。

    車載顯示

    2021年：Omdia預(yù)計(jì)2021年的出貨量將反彈至1.853億片，同比增長24.3%。得益于增量的顯示面板工廠安裝比例和更高的庫存準(zhǔn)備，面板市場的恢復(fù)將好于輕型汽車生產(chǎn)。

    2022年展望：市場預(yù)計(jì)將同比增長7.2%，達(dá)到1.986億片。該增長率將略低于輕型汽車生產(chǎn)，后者預(yù)計(jì)將年增長9-10%。較低的增長率是由于庫存調(diào)整造成的。同時OLED、LTPS等面板技術(shù)將隨著車載市場復(fù)蘇而開始大量成長。