投影的這顆“芯”：小米搶先吃螃蟹

    近日，小米“悄無聲響”的干了一票“砸場子”的大事：小米首款全色激光影院將正式在4月1日開始銷售——這不僅是小米系第一款三原色激光投影機(jī)、也不僅僅是三原色激光投影機(jī)首次價(jià)格低到只有“預(yù)付百元，享首發(fā)優(yōu)惠后的6499元（僅為此前同類產(chǎn)品價(jià)格的不到一半）”，更重要的是這是一臺采用“LCOS”光閥芯片的新秀投影品牌產(chǎn)品！

    投影“芯”痛往事，被小米撕開口子

    投影機(jī)產(chǎn)品中，光閥就像是電腦中的CPU，是“真正核心組件”。長期以來本土投影機(jī)產(chǎn)品在光閥組件上“自給力不足”。

    具體表現(xiàn)是，2021年近600萬臺的國內(nèi)投影市場，單片式LCD這種“低性能”產(chǎn)品占比達(dá)到半數(shù)。而在另一半性能型產(chǎn)品中，DLP方案的產(chǎn)品占據(jù)市場9成份額。這其實(shí)導(dǎo)致，國內(nèi)投影市場和品牌的盛衰起落，DLP上游資源具有決定性影響力。

    特別是2020年下半年以來，全球半導(dǎo)體芯片加工產(chǎn)能高度緊張。這與DLP投影機(jī)銷量，特別是家投市場銷量蓬勃增長形成了反差，帶來“一定供給缺口”。2021年，國內(nèi)少數(shù)二線投影品牌，因?yàn)槟貌坏阶銐虻纳嫌喂忾y供應(yīng)份額，嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展甚至是生存。這也成為2021年單片式LCD機(jī)型市場份額“反卷”的重要原因。

    在這樣的背景下，引入新的LCOS光閥技術(shù)，不僅可以豐富“投影產(chǎn)品”的技術(shù)類型，亦可以緩解眾多品牌的“上游資源”緊缺局面。對于推動國內(nèi)投影機(jī)消費(fèi)市場高速、健康發(fā)展必然是具有“破局”意義的大事。

    且小米作為一個(gè)“主流品牌”，在具有一定價(jià)格水平和新技術(shù)機(jī)型上，首先采用LCOS芯片，自身就是對LCOS芯片的技術(shù)認(rèn)可和宣傳。這對于這種芯片的投影被更多消費(fèi)者認(rèn)可，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)更大市場份額的滲透，“行業(yè)教育”意義也是巨大的：用行業(yè)專家的話說，“小米無聲無響的一款新品，就給行業(yè)在三原色、價(jià)格、芯片，三個(gè)重要的市場和技術(shù)維度上做出了‘重新定義’”！

    投影“芯”事升級，為啥是LCOS技術(shù)

    目前，投影市場中單片式LCD、三片式LCD和DLP技術(shù)占據(jù)份額上的“優(yōu)勢”。這三大技術(shù)也各有自己的特點(diǎn)：

    首先，單片式LCD技術(shù)，在光效上，比較其它投影光閥技術(shù)，擁有一層“濾光膜”組件上，超6成的投影亮度損失——即完全一樣的光源亮度，單片式LCD投影和3LCD、DLP、3LCOS比較，亮度損失是巨大的。這導(dǎo)致單片式LCD投影主流機(jī)型，100W功率下，投影亮度只有兩三百流明，產(chǎn)品體驗(yàn)性能只能在“低端市場徘徊”。——低性能的特點(diǎn)，決定了單片LCD產(chǎn)品銷量無論多大，都不可能成為行業(yè)的扛鼎技術(shù)。

    第二，采用三片式LCD技術(shù)的投影產(chǎn)品，亮度指標(biāo)可以與單片式DLP、3lcos媲美。不過，透射式的LCD成像，在光效上依然低一些、開口率上低一些、光閥散熱設(shè)計(jì)的靈活性上低一些……多個(gè)技術(shù)要點(diǎn)上的少量差距，積累起來，也構(gòu)成了比較明確的“市場劣勢”。但是，3LCD也有其固有優(yōu)勢，即光閥芯片成本最低、三片式在色彩亮度等一些視覺觀感上比單片DLP有優(yōu)勢。

    但是，3LCD光閥技術(shù)主要掌握在索尼、愛普生兩家日系企業(yè)手中。其中只有愛普生對外出售光閥產(chǎn)品。而愛普生也是全球投影圈終端市場的銷量大佬。采用3LCD光閥的其它品牌機(jī)型必然面臨與愛普生產(chǎn)品的同質(zhì)競爭。其它企業(yè)自主研發(fā)3LCD光閥，也會面臨索尼、愛普生知識產(chǎn)權(quán)上的限制、面臨3LCD光閥市場已經(jīng)被愛普生穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)、3LCD光閥在理論性能潛力上低于DLP和LCOS技術(shù)，同時(shí)中低端3LCD光閥市場價(jià)格已經(jīng)比較低廉等問題。

    第三，DLP技術(shù)和DMD光閥，是目前“性能上”極具競爭力的產(chǎn)品。但是，由于其采用半導(dǎo)體微機(jī)電技術(shù)，其光閥產(chǎn)品制造成本理論上顯著高于LCD或者LCOS技術(shù)。對此，DMD光閥的解決方案是單片式投影技術(shù)，進(jìn)而降低單臺投影機(jī)光閥需求數(shù)量，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品成本的可控性。

    包括大多數(shù)智能投影，和工程投影、特別是數(shù)字影院等超高端工程投影，都是DMD光閥、DLP方案的擁躉。其原因就在于DMD光閥的高光效特性以及其單片式解決方案在成本上的優(yōu)勢。目前，這一技術(shù)的光閥由TI獨(dú)家供應(yīng)，TI不涉及終端投影機(jī)產(chǎn)品銷售，下游采購上不需要擔(dān)心和核心技術(shù)方案商之間的同質(zhì)化競爭。但是，2021年半導(dǎo)體產(chǎn)能不足的問題，依然給行業(yè)下游企業(yè)帶來了很大的苦惱。

    從其他企業(yè)涉足DMD光閥研發(fā)制造角度看，半導(dǎo)體工藝的投資鏈漫長，投資額巨大、DMD技術(shù)TI市場份額獨(dú)大，中低端產(chǎn)品價(jià)格低廉，其他品牌切入市場的難度極高、TI在DMD技術(shù)上二三十年耕耘，知識產(chǎn)權(quán)壁壘也很明顯�；蛘哒f，其他企業(yè)基本不具有切入DMD光閥設(shè)計(jì)與產(chǎn)出行業(yè)的競爭性機(jī)會。

    綜上所述，雖然投影光閥技術(shù)方案不少，但是每一個(gè)都具有“技術(shù)上的獨(dú)立特點(diǎn)”，且普遍具有 “知識產(chǎn)權(quán)壁壘”；再加上，很長時(shí)期內(nèi)，投影機(jī)市場是一個(gè)比較小眾的專業(yè)產(chǎn)品，光閥部件也不是“海量”性需求的組件，這讓有心于這一市場的企業(yè)更加稀少。

    但是，近3年來隨著家用投影板塊的崛起，光閥需求量“暴增”之下，行業(yè)企業(yè)對投資光閥芯片的興趣也大為提升。特別是LCOS技術(shù)，作為一種此前并未廣泛應(yīng)用的投影光閥技術(shù)，其具有技術(shù)端“不具有壟斷性、核心專利比較分散，或者瀕臨過期”；市場端可以與“光通信、激光3D打印、VR/AR顯示” 等快速增長的新需求行業(yè)技術(shù)通用；效果體驗(yàn)上，開口率、光效率、小型化設(shè)計(jì)、散熱設(shè)計(jì)優(yōu)于LCD光閥，接近DLP技術(shù)的DMD光閥；競爭端，索尼、JVC等LCOS光閥企業(yè)均自用為主，且主打市場規(guī)模有限的高端市場，新參與者擁有農(nóng)村包圍城市的作戰(zhàn)空間……等等特點(diǎn)。被認(rèn)為是后發(fā)投影光閥企業(yè)“明智”的選擇。

    此次，小米發(fā)布激光影院產(chǎn)品XMJGYY01YS，采用0.37英寸1080p LCOS光閥技術(shù)，打破了LCOS光閥投影此前“只專注高端產(chǎn)品”、“只擁有外資少數(shù)品牌機(jī)型”、“缺乏激光電視等新消費(fèi)投影類型產(chǎn)品”等方面的市場壁壘，必然對行業(yè)市場發(fā)展、特別是為“光閥芯片采購能力較差”的品牌，帶來新思路。

    光閥“多元”時(shí)代正在開啟

    規(guī)避光閥上游產(chǎn)業(yè)鏈供給風(fēng)險(xiǎn)”這件事情，在2021年表現(xiàn)的“格外突出”。行業(yè)專家表示，2021年更多的此前專注DLP技術(shù)方案的企業(yè)，加大了3LCD機(jī)型的投放力度，甚至部分企業(yè)引入了單片式LCD投影機(jī)型：新冠疫情下，一場半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能危機(jī)，似乎給新興光閥企業(yè)帶來了機(jī)會。

    據(jù)媒體報(bào)道，我國晨鑫科技所屬慧新辰自主研發(fā)的國內(nèi)首顆無機(jī)取向LCoS芯片于2020年底達(dá)到量產(chǎn)條件。2021年該企業(yè)進(jìn)一步突破了0.37英寸1080p產(chǎn)品的研發(fā)，目前4K芯片也已完成了電路設(shè)計(jì)和版圖設(shè)計(jì)，即將啟動工程批次的流片。韋爾股份也從事硅基液晶顯示技術(shù)（LCOS）的產(chǎn)品開發(fā)，為微型投影系統(tǒng)提供了一個(gè)高解析度、外形緊湊、低功耗和低成本的微型顯示器解決方案。再例如，國外非投影機(jī)類企業(yè)，RaonTech（拉運(yùn)泰克）也在2019年開發(fā)出一款0.37英寸1080p LCOS微型顯示器……

    即，整體上隨著AR/VR、3D打印和光通信產(chǎn)業(yè)對光閥產(chǎn)品需求的進(jìn)一步發(fā)展，光閥市場的活躍度在大幅增加。LCOS作為“技術(shù)壟斷度”最低的路線，得到了很多企業(yè)的支持。這給投影行業(yè)在光閥芯片上，實(shí)現(xiàn)LCOS產(chǎn)品的更大供給、乃至于普及，提供了現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。

    當(dāng)然，目前小米全色激光影院，采用哪家的LCOS光閥、采用單片，雙片還是三片投影方案、產(chǎn)品整機(jī)由誰代工、光機(jī)由誰制造等具體信息還并未明確。不過這不妨礙，行業(yè)暢想LCOS光閥被更多品牌更廣泛采用的可能性：對于投影終端品牌，采用LCOS光閥既可以提升產(chǎn)品差異化，也可以優(yōu)化上游供給鏈的布局，甚至采用國產(chǎn)LCOS光閥還可以打打“本土芯”的情感牌，也不失為一舉多得的選擇。

    行業(yè)人士認(rèn)為，投影光閥市場，特別是國內(nèi)創(chuàng)新品牌市場，正在從“全面倒向DLP”，向“多元化”發(fā)展。這將是一個(gè)與智能投影從全面導(dǎo)向LED光源，向激光、三色激光、LED等多元化發(fā)展“并行”的“產(chǎn)業(yè)升級方向”。這一點(diǎn)需要行業(yè)企業(yè)“未雨綢繆”，不要被小米落下太遠(yuǎn)。