交互平板復(fù)蘇，會(huì)議商顯進(jìn)入新階段

    據(jù)洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，2024上半年全球大尺寸交互平板顯示面板的出貨量為192.5萬片，同比增長(zhǎng)17.5%；出貨面積306.4萬平方米，同比增長(zhǎng)19.2%�！�—實(shí)現(xiàn)了數(shù)量和質(zhì)量的同步增加，亦結(jié)束了2021年底以來的持續(xù)下滑行情。

    分析認(rèn)為，這主要是因?yàn)?021年底到2023年底，此前2020-2021年特殊時(shí)期的“居家辦公、遠(yuǎn)程辦公”對(duì)交互顯示產(chǎn)品的透支效應(yīng)“出清”，行業(yè)重回正常發(fā)展軌道。即2024年開始，交互平板顯示市場(chǎng)進(jìn)入嶄新發(fā)展周期。

    企業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)復(fù)蘇，拉動(dòng)市場(chǎng)回正

    此前交互平板顯示全球市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)歷了幾個(gè)顯著不同的階段：2020年之前處于萌芽時(shí)期；2020-2021在特殊時(shí)期實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式、透支式成長(zhǎng)；2021年底開始，市場(chǎng)因此前透支進(jìn)入長(zhǎng)達(dá)兩年多的調(diào)整期。2024年二季度行業(yè)需求則顯著恢復(fù)。

    其中，據(jù)洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，上半年，全球大尺寸交互平板整機(jī)品牌的出貨量為104.7萬臺(tái)，同比小幅下降3.6%。這一數(shù)據(jù)與192.5萬片的面板出貨端差異巨大，反映了品牌企業(yè)“備貨熱情”。其中，大尺寸面板進(jìn)入漲價(jià)周期和預(yù)期市場(chǎng)需求恢復(fù)是主要拉動(dòng)備貨增加的原因。即上半年整體銷量尚未恢復(fù)，但市場(chǎng)已經(jīng)再為復(fù)蘇做儲(chǔ)備。

    細(xì)分市場(chǎng)看，上半年教育交互平板全球出貨量為66.8萬臺(tái)，同比下降14.7%。海外教育市場(chǎng)的出貨量為42.1萬臺(tái)，相較2023年上半年的下滑幅度約為18.2%。教育市場(chǎng)主要受到政府采購政策和資金能力的影響，進(jìn)而深受全球宏觀經(jīng)濟(jì)周期影響。上半年全球經(jīng)濟(jì)依然在低位徘徊。相對(duì)企業(yè)部門，政府依賴于稅收作為主要財(cái)政來源，在支出上對(duì)經(jīng)濟(jì)周期趨勢(shì)性反饋往往滯后。例如，土耳其、美國等交互平板應(yīng)用較發(fā)達(dá)的市場(chǎng)，上半年都遭遇了一定經(jīng)濟(jì)壓力。同時(shí)，國內(nèi)教育交互市場(chǎng)亦受到人口趨勢(shì)、幼兒園入學(xué)量降低的影響。

    但是，在其它商用場(chǎng)景中，上半年交互平板全球出貨量為37.9萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)25.1%。其中海外市場(chǎng)出貨量規(guī)模為20.0萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)超過20%。海外企業(yè)需求市場(chǎng)的復(fù)蘇，以及國內(nèi)企業(yè)市場(chǎng)的加速復(fù)蘇，充分表明企業(yè)端對(duì)該產(chǎn)品的看法的改變，也意味著企業(yè)對(duì)未來一段時(shí)間經(jīng)濟(jì)宏觀周期形勢(shì)的判斷正在經(jīng)歷“V”型轉(zhuǎn)變。這與全球市場(chǎng)普遍預(yù)期美元結(jié)束加息周期、甚至進(jìn)入降息周期，以及歐元率先降息的“金融調(diào)控轉(zhuǎn)向擴(kuò)張”過程是吻合的。

    特別值得一提的是，企業(yè)需求市場(chǎng)，特別是會(huì)議室多媒體市場(chǎng)，在上半年不僅“交互平板熱”，而且“大尺寸液晶彩電和顯示器”等非交互產(chǎn)品的采購，也延續(xù)了2022-2023年的上漲態(tài)勢(shì)。一方面，企業(yè)應(yīng)用不是每一個(gè)會(huì)議室或者場(chǎng)景都需要交互功能（相對(duì)于教育的板書，交互必然是剛需而言，企業(yè)應(yīng)用差異化更大）；另一方面，非交互式產(chǎn)品的價(jià)格更便宜，甚至差價(jià)在三分之一到一半左右。

    “非交互企業(yè)多媒體大屏”和“企業(yè)交互平板”均處于增量通道，這說明商用場(chǎng)景下的“大屏消費(fèi)”全面復(fù)蘇，完成了V型反轉(zhuǎn)。

    市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性升級(jí)，未來增量可期

    2024年上半年，全球交互平板市場(chǎng)在供給的“尺寸結(jié)構(gòu)”、“價(jià)格”和細(xì)分市場(chǎng)的“占比”等三個(gè)方面表現(xiàn)出嶄新的結(jié)構(gòu)性變化。

    首先，尺寸結(jié)構(gòu)上，二季度55英寸交互平板面板采購占比，較一季度環(huán)比以及2023年同期同比均下降近半。同時(shí)，75英寸產(chǎn)品增速最快，中國市場(chǎng)出貨量約為4.3萬臺(tái)，較2023年同期增長(zhǎng)54%，市占比達(dá)到四分之一。從面板采購端看，上半年86寸出貨量居首，占比32.5%，該尺寸在教育市場(chǎng)的出貨比重超過七成；75寸占比31.1%，在整機(jī)端擁有更高的性價(jià)比。

    目前，65英寸、75英寸、85/86英寸已經(jīng)成為行業(yè)最熱三大尺寸。同時(shí)百英寸產(chǎn)品也獲得了更多青睞，實(shí)現(xiàn)翻番增長(zhǎng)。整體看，市場(chǎng)需求向大的總趨勢(shì)異常明確。消費(fèi)端對(duì)大尺寸的偏好，一方面是因?yàn)榻逃�需求上與黑板匹配，85/86英寸才是更好的“電子黑板”選擇；另一方面是因?yàn)榇蟪叽缫壕э@示價(jià)格下降，推動(dòng)交互平板企業(yè)商用市場(chǎng)向大發(fā)展。

    第二，產(chǎn)品價(jià)格下降非常明顯。上半年交互平板市場(chǎng)均價(jià)下降近兩成。崛起速度最快的百英寸和75英寸均大幅受到了價(jià)格波動(dòng)的激勵(lì)。其中，洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，75英寸國內(nèi)市場(chǎng)二季度出貨均價(jià)約為10500元/臺(tái)，較2023年同期降低28%。同時(shí)，降價(jià)空間較少的55英寸，正在加速被放棄。

    交互平板價(jià)格下降主要得益于液晶面板等半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈周期的影響和LCD顯示整體向大趨勢(shì)的支撐。例如，據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）的數(shù)據(jù)，中國電視市場(chǎng)在2024年上半年的平均尺寸已經(jīng)達(dá)到了62.6英寸；75英寸的產(chǎn)品以22.4%的零售量份額成功躍居至第一位，相比去年同一時(shí)期增長(zhǎng)了4.4個(gè)百分點(diǎn)。另據(jù)洛圖科技（RUNTO）報(bào)告顯示，上半年全球大尺寸液晶電視面板出貨量為118.4M片，同比上漲1.5%；出貨面積達(dá)87.2M平方米，同比上漲8.6%。

    產(chǎn)業(yè)鏈上游對(duì)大尺寸產(chǎn)品供給持續(xù)增加，從彩電等消費(fèi)產(chǎn)品到會(huì)議顯示器、交互平板等商用產(chǎn)品“大屏需求”形成規(guī)模效應(yīng)，成為市場(chǎng)向大的同時(shí)降價(jià)的主要助推器�！�—對(duì)比而言，2015年之前，70英寸以上液晶面板幾乎都需要高價(jià)定制，而今天（10年后）75英寸已經(jīng)是最大眾的選擇之一。

    第三，教育需求和商用等企業(yè)需求細(xì)分占比持續(xù)優(yōu)化。即上半年，全球教育交互平板的占比為63.8%，下降14.7%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，傳統(tǒng)投影產(chǎn)品時(shí)代，教育多媒體與企業(yè)多媒體市場(chǎng)的需求幾乎“并駕齊驅(qū)”，這種需求結(jié)構(gòu)并沒有顯著改變。未來一段時(shí)間，教育占比下降、企業(yè)占比上升是大概率事件，也將是能夠驅(qū)動(dòng)行業(yè)消費(fèi)潛能進(jìn)一步釋放的關(guān)鍵。

    除了以上看點(diǎn)之外，交互平板市場(chǎng)依然存在如，我國市場(chǎng)全球占比一家獨(dú)大；除了我國，歐洲，北美，澳大利亞，日本等少數(shù)較發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體外，廣大“南方”市場(chǎng)仍待開拓；行業(yè)市場(chǎng)價(jià)格下降超過銷量增長(zhǎng)，量的恢復(fù)沒有帶來經(jīng)營額和效益提升；專業(yè)商顯品牌、ICT企業(yè)和彩電類企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈等結(jié)構(gòu)性特征。

    不過，對(duì)于全年市場(chǎng)成績(jī)，業(yè)內(nèi)的信心明顯增長(zhǎng)——至少不會(huì)是2022和2023年的大幅下滑。洛圖預(yù)計(jì)，采購端全年增量在13%左右；這將支撐全年市場(chǎng)全球銷量與2023年持平或者微增。同時(shí)，下半年在86/85/75等大尺寸的占比上，還會(huì)有新變化。即65英寸可能交出頭把交椅的位置，走向曾經(jīng)55英寸產(chǎn)品的“逐漸出清的歷史老路”。

    對(duì)于行業(yè)企業(yè)而言，緊抓海外市場(chǎng)、開拓新興南方市場(chǎng)、緊抓尺寸升級(jí)需求、緊抓企業(yè)用戶復(fù)蘇需求、緊抓智慧辦公多功能價(jià)值，將是主要的競(jìng)爭(zhēng)要點(diǎn)，也是行業(yè)未來一段時(shí)間真正的“增值點(diǎn)”。